從跑馬圈地到價格鏖戰 酒店業核心指標承壓
2024年，國內酒店行業在經歷2023年需求集中釋放的高基數后，核心經營指標普遍回落。截至4月2日，錦江酒店、華住集團、首旅酒店、亞朵等酒店集團均披露了2024年業績，從各家酒店數據來看，平均房價(ADR)、入住率(Occ)及平均可出租客房收入(RevPAR)三大指標大多呈現下滑態勢。一方面，在經歷2023年爆發式增長后，各酒店指標的基數較高，而2024年酒旅市場逐漸回歸理性；另一方面，隨著各酒店集團門店數量逐步增長，供求關系在一定程度上限制了經營指標。業內分析認為，當前，各酒店集團也在通過內部架構整合、聚焦零售業務等路徑，尋找新的增長點。
有加盟商平均房價降了10%
在經歷2023年爆發式增長后，酒旅市場逐漸回歸理性，各大酒店集團的核心經營指標開始承壓。
根據各酒店集團公布的財報數據，2024年，錦江酒店境內有限服務型酒店平均房價為240.67元、出租率65.43%、平均可出租客房收入157.47元，同比均有小幅下降。
同樣，近年來發展勢頭迅猛的亞朵集團，其2024年的經營指標也未達到2023年同期水平，其平均可出租客房收入為351元，相比2023年的377元減少26元；平均房價為437元，較2023年的464元減少27元；入住率達77.4%，為2023年同期水平的99.5%。此外，首旅酒店也并無例外，三大經營指標均不及2023年同期。
值得一提的是，2024年，華住酒店入住率達到81.2%，而2023年入住率為81.1%。雖然入住率超過了2023年同期，但平均房價和平均可出租客房收入指標仍同比有小幅下降。
其實，頭部酒店集團的業績數據也在一定程度上反映了當前酒店市場的整體狀況。根據酒店之家統計的行業數據，2024年國內酒店的整體平均可出租客房收入為118元，同比下降9.7%；入住率為58.8%，同比下降2.5個百分點；平均房價為200元，同比下降5.8%。
山東淄博一家連鎖酒店的加盟商告訴北京商報記者，與2023年相比，其經營的酒店在2024年時平均房價下降了10%。近年來，原本投資其他旅游項目的投資人，紛紛向收益相對穩定的酒店項目靠攏，導致酒店市場的玩家越來越多。同時，隨著酒店加盟店數量的增長，市場逐漸飽和，于是開店距離日漸縮短，區域競爭變得愈發激烈，導致各家酒店的經營與收益逐步走低。
在旅游酒店行業高級經濟師趙煥焱看來，各酒店集團部分業績出現下滑，一方面，由于2023年市場需求的增長推高了行業整體基準；另一方面，因為2024年酒店市場供應增速超過了需求增長。
供大于求催生“價格戰”
雖然與過去相比，各酒店集團開店的速度有所放緩，但擴張的腳步并沒有停下，市場供大于求也會通過價格、成本和競爭加劇擠壓經營空間。
根據財報，錦江酒店、首旅酒店以及亞朵集團在2024年新開業的酒店數量分別為1515家、1353家、471家。其中，亞朵集團全年新開業酒店和簽約數均突破歷史新高。同時，截至2024年四季度末，華住待開業酒店數量為2988家。各酒店集團仍在跑馬圈地，實現擴張。
從各家酒店數量來看，財報顯示，截至2024年底，錦江酒店已經開業的酒店合計達到13416家；華住在營酒店數量達11147家；首旅酒店旗下酒店數量為7002家；同時，亞朵集團在營酒店數量達到1619家。通過計算可以得知，截至2024年底，國內四家頭部酒店集團的在營酒店總數超過3.3萬家。
上海星碩酒店管理咨詢有限公司首席咨詢官袁學婭分析認為，從供求關系來說，當前酒店市場呈現出供應過剩的情況，因為頭部企業每年要增加幾千家酒店，要靠增量來維持自身股價，但是市場需求并沒有大幅增長，所以增加的酒店等于稀釋了整體酒店的出租率與平均房價。
趙煥焱表示，在整體市場供大于求的情況下，降價競爭確實是各家酒店使用較多的手段，因此也導致利潤下降。在酒店同質化的情況下，降價競爭也是唯一有效的競爭手段，因而進一步推動經營指標下降。
“隨著消費者出行習慣的改變，預訂周期日益縮短，這一趨勢雖然提升了消費端的靈活性，卻對供給端形成了壓力，進一步加劇了市場競爭。當周邊酒店采取降價策略時，同業者往往被迫跟進以爭奪客源，導致房價體系陷入無序競爭。目前各家酒店普遍難以維持既定的價格策略和目標客群定位，整體市場‘內卷化’嚴重。”袁學婭還說道。
主業承壓，副業補位
市場競爭愈發激烈、經營業績逐步承壓，各家酒店也在奮力尋找新的增長點。
主營業務承壓，零售板塊成為亞朵集團的增量。亞朵集團公布的財報顯示，2024年集團零售業務商品交易總額(GMV)達到25.92億元，同比增長127.7%。而2023年，零售業務GMV僅為11.39億元，經對比得知，2024年亞朵集團零售業務商品交易總額翻了一倍。
除了聚焦零售業務外，首旅酒店也試圖在高端酒店賽道尋找突破口。2月底，首旅酒店正式宣布成立全資子公司“諾金國際酒店管理有限公司”，并由其全面統籌集團旗下諾金、安麓、建國飯店、京倫飯店、諾嵐和凱賓斯基等高端奢華品牌。在行業普遍面臨消費市場結構性調整的背景下，首旅酒店正在逆勢加碼高端賽道。
資深旅游專家王興斌表示，上述幾家酒店集團的情況也反映了目前全國旅游酒店、旅游住宿場所的經營狀態，由于酒店集團想加速實現增長，通過擴大供給來進一步獲得更多的市場份額，導致供給和需求之間出現了不完全吻合的情況。于是，為填補收益，各家酒店另尋他路，欲意通過副業或新的業務板塊增收。但這種方法“治標不治本”，酒店集團還是應該在住宿板塊尋找突破口，當前主要任務是要做好存量酒店的升級改造，提升原有酒店的質量，再根據市場需求的增長來擴大自身供給。
在袁學婭看來，想要改變現在利潤低、收益下降的情況，各家酒店需要調整好擴張步伐，不要盲目繼續增加酒店數量。
北京商報記者 吳其蕓
【編輯：萬可義】